{"id":271,"date":"2022-10-28T10:51:26","date_gmt":"2022-10-28T07:51:26","guid":{"rendered":"https:\/\/trader.foreks.com\/blog\/?p=271"},"modified":"2023-12-13T15:23:22","modified_gmt":"2023-12-13T12:23:22","slug":"volatilite-nedir-vix-endeksi-nedir","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.forinvest.com\/blog\/volatilite-nedir-vix-endeksi-nedir\/","title":{"rendered":"Korku Endeksini Anlamak – Volatilite ve VIX Endeksi"},"content":{"rendered":"
<\/div>\n

T\u00fcm yat\u0131r\u0131mc\u0131lar minimum kay\u0131p ile maksimum kazanc\u0131 elde etmek isterler. Ancak kazan\u00e7 ihtimalinin oldu\u011fu her yerde riskler de vard\u0131r. <\/p>\n\n\n\n

\u00d6rne\u011fin D\u00fcnyan\u0131n herhangi bir noktas\u0131nda meydana gelen \u00f6nemli bir olay domino etkisi yaratarak yat\u0131r\u0131m yap\u0131lacak hisse senedinin fiyat\u0131n\u0131 b\u00fcy\u00fck \u00f6l\u00e7\u00fcde de\u011fi\u015ftirebilir. <\/p>\n\n\n\n

Bu y\u00fczden yat\u0131r\u0131mc\u0131lar\u0131n, y\u00fcksek kazan\u00e7l\u0131 portf\u00f6yler olu\u015fturmak i\u00e7in atmas\u0131 gereken en \u00f6nemli ad\u0131mlardan biri risk analizi yapmak ve <\/strong>riskleri etkin bi\u00e7imde y\u00f6netmektir<\/strong><\/a>. <\/p>\n\n\n\n

Bu makalede risk analizi yaparken kullanabilece\u011fimiz \u00f6nemli g\u00f6stergeler aras\u0131nda yer alan volatilitenin <\/strong>ne oldu\u011fundan<\/strong> ve korku endeksi olarak da bilinen VIX Endeksinden<\/strong> s\u00f6z edece\u011fiz. <\/p>\n\n\n\n

Volatilite Nedir? <\/h2>\n\n\n\n

Piyasalar\u0131n kimi zaman dura\u011fan, kimi zaman ise ini\u015fli \u00e7\u0131k\u0131\u015fl\u0131 olarak hareket etti\u011fine mutlaka rastlam\u0131\u015fs\u0131n\u0131zd\u0131r. \u00d6zellikle yat\u0131r\u0131m ile ilgilenenler, bu dura\u011fanl\u0131\u011f\u0131n ya da keskin hareketlili\u011fin yat\u0131r\u0131m riskleri ile do\u011fal bir ili\u015fkisi oldu\u011funu ve yat\u0131r\u0131m kararlar\u0131n\u0131 bu piyasa hareketlili\u011fini g\u00f6z \u00f6n\u00fcnde bulundurarak vermeleri gerekti\u011fini i\u00e7g\u00fcd\u00fcsel olarak fark ederler. <\/p>\n\n\n\n

Volatilite kavram\u0131, piyasalarda k\u0131sa s\u00fcre i\u00e7inde g\u00f6zlemlenen oynakl\u0131\u011f\u0131 ya da de\u011fi\u015fkenli\u011fi<\/strong> ifade eder. Bir finansal enstr\u00fcman\u0131n ya da t\u00fcm piyasan\u0131n de\u011feri k\u0131sa s\u00fcre i\u00e7inde radikal d\u00fczeyde de\u011fi\u015fiyorsa<\/strong>, bu arac\u0131n volatilitesinin y\u00fcksek <\/strong>oldu\u011fu ifade edilebilir. Bunun tam aksine finansal arac\u0131n piyasa de\u011feri dar bir aral\u0131kta de\u011fi\u015fiyor<\/strong> ve b\u00fcy\u00fck s\u0131\u00e7ramalar yapm\u0131yorsa, bu arac\u0131n d\u00fc\u015f\u00fck <\/strong>volatiliteye<\/strong> sahip oldu\u011fu s\u00f6ylenebilir.<\/p>\n\n\n\n

K\u0131sacas\u0131 volatilite, bir varl\u0131\u011f\u0131n de\u011ferinin belirli bir zaman aral\u0131\u011f\u0131nda ortalama fiyat\u0131na k\u0131yasla ne kadar art\u0131p azald\u0131\u011f\u0131n\u0131n g\u00f6stergesidir.<\/p>\n\n\n\n


Volatilite Ne De\u011fildir? <\/h2>\n\n\n\n
\"volatilite<\/figure>\n\n\n\n

Volatilite <\/strong>yaln\u0131zca bir hissenin fiyat\u0131nda k\u0131sa s\u00fcre i\u00e7inde \u00e7ok b\u00fcy\u00fck de\u011fi\u015fimler ya\u015fanma ihtimalini \u00f6l\u00e7er. <\/strong>Bu y\u00fczden birbirine s\u0131k\u00e7a kar\u0131\u015ft\u0131r\u0131lsalar da aksine Volatilite direkt olarak risk ile ayn\u0131 anlama gelmez ancak \u00e7o\u011funlukla riskin b\u00fcy\u00fckl\u00fc\u011f\u00fc ifade edilirken ba\u015fvurulan bir g\u00f6stergedir.<\/p>\n\n\n\n

E\u011fer bu de\u011fi\u015fim potansiyel bir kay\u0131p anlam\u0131na geliyorsa volatilite \u00fczerinden risk analiz edilebilir. Ancak ayn\u0131 zamanda volatilitesi y\u00fcksek olan finansal varl\u0131klar \u00fczerinden k\u0131sa s\u00fcrede b\u00fcy\u00fck kazan\u00e7 elde etme ihtimali de mevcuttur. <\/p>\n\n\n\n

Bu sebeple volatilite kavram\u0131n\u0131 matematiksel bir g\u00f6sterge<\/strong>, riski ise volatilite \u00fczerinden yap\u0131labilecek subjektif bir yorum<\/strong> olarak de\u011ferlendirmek gerekir.<\/p>\n\n\n\n


Volatilite ayn\u0131 zamanda beklenen getiri (expected return)<\/strong> gibi kavramlar ile de kar\u0131\u015ft\u0131r\u0131l\u0131r. Beklenen getiri, yat\u0131r\u0131m arac\u0131n\u0131n tarihi performans\u0131na<\/strong> bak\u0131larak hesaplanan tahmini gelirdir. Fiyattaki oynakl\u0131k bu ortalama de\u011feri beklenmedik \u015fekilde de\u011fi\u015ftirebilir ve beklenen getiri tahminlerini isabetsizle\u015ftirebilir <\/strong>ancak beklenen getiriyle ayn\u0131 anlama gelmez.<\/p>\n\n\n\n

Volatilite Nas\u0131l Hesaplan\u0131r? <\/h2>\n\n\n\n
\"Volatilitenin<\/figure>\n\n\n\n

Volatilite belirli bir zaman dilimindeki de\u011fi\u015fiklikleri tan\u0131mlad\u0131\u011f\u0131 i\u00e7in hesaplan\u0131rken faydalan\u0131lan iki \u00f6nemli kavram standart sapma ve zaman periyodudur. Standart sapma, fiyatlar\u0131n ortalama de\u011fere k\u0131yasla ne kadar geni\u015f bir aral\u0131kta s\u0131\u00e7rama yapt\u0131\u011f\u0131n\u0131n bir g\u00f6stergesidir. Fiyat \u00e7izelgesindeki <\/strong>standart sapma <\/strong>y\u00fcksek olan bir \u00fcr\u00fcn\u00fcn <\/strong>volatilite <\/strong>de\u011feri de y\u00fcksek olacakt\u0131r.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Hisse senetlerinin piyasadaki volatilite de\u011fi\u015fiminin bir \u00f6l\u00e7\u00fcs\u00fc de beta de\u011feridir<\/strong>. \u00dcr\u00fcn\u00fcn kendi fiyat\u0131ndaki de\u011fi\u015fimler kullan\u0131larak yap\u0131lan standart sapma hesab\u0131n\u0131n aksine beta de\u011feri hesaplan\u0131rken \u00fcr\u00fcn\u00fcn de\u011feri ile borsadaki de\u011fi\u015fim k\u0131yaslan\u0131r<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n

Beta de\u011ferinin y\u00fcksekli\u011fi \u00fcr\u00fcn\u00fcn fiyat\u0131n\u0131n borsada de\u011fi\u015fimler ya\u015fand\u0131k\u00e7a ne derece de\u011fi\u015fti\u011fini ifade eder Beta de\u011feri 1\u2019den yukar\u0131 \u00e7\u0131kt\u0131k\u00e7a finansal varl\u0131\u011f\u0131n volatilitesi de artar.<\/p>\n\n\n\n

Volatilite <\/strong>y\u00fcksek oldu\u011funda bir ara\u00e7 hem k\u0131sa s\u00fcre i\u00e7inde b\u00fcy\u00fck bir kazan\u00e7 hem de b\u00fcy\u00fck bir kay\u0131p potansiyeli ta\u015f\u0131r.<\/strong> Bu durum hisse de\u011feri \u00fczerinde tahmin yapmay\u0131 da zorla\u015ft\u0131r\u0131r. \u00c7\u00fcnk\u00fc istatistiksel olarak, \u00fcr\u00fcn\u00fcn de\u011feri s\u00fcrekli olarak karars\u0131z bi\u00e7imde de\u011fi\u015fmektedir. <\/p>\n\n\n\n

Volatilitesi d\u00fc\u015f\u00fck olan bir finansal varl\u0131\u011f\u0131n fiyatlar\u0131ndaki de\u011fi\u015fimin \u00e7ok daha dar bir aral\u0131kta oldu\u011fu g\u00f6r\u00fcl\u00fcr. Elbette her yat\u0131r\u0131mda oldu\u011fu gibi bu \u00fcr\u00fcnlere yap\u0131lacak yat\u0131r\u0131mda da riskler mevcuttur. Ancak bu \u00fcr\u00fcnlerin fiyatlar\u0131na dair tahminleriniz ile ger\u00e7ekte g\u00f6zlemlenecek sonu\u00e7lar b\u00fcy\u00fck oranda yak\u0131nl\u0131k g\u00f6sterecektir.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Volatiliteye Ne Sebep Olur?<\/h2>\n\n\n\n

\u00d6zellikle hisse senetlerinde g\u00f6r\u00fclen volatiliteyi \u015firket i\u00e7i etkenler kadar d\u0131\u015f etkenler de tetikleyebilir. Bu d\u0131\u015f etkenler anl\u0131k da geli\u015febilir, uzun vadeli bir s\u00fcrecin sonucu da olabilir. Bu sebeple volatilitenin sebebi nedir sorusunun cevab\u0131 olarak, yat\u0131r\u0131mc\u0131 beklentilerinde karas\u0131zl\u0131klara sebep olan belirsizlikler<\/strong> yan\u0131t\u0131 verilebilir.<\/p>\n\n\n\n

\u015eirket i\u00e7i etkenlere \u00f6rnek olarak al\u0131nan yat\u0131r\u0131mlar, bilan\u00e7olar<\/a> gibi finansal g\u00f6stergelerdeki olumlu ve olumsuz geli\u015fmeler, yeni \u00fcr\u00fcnlerin piyasaya s\u00fcr\u00fclmesi, \u00f6nemli bir \u015firket ile yap\u0131lan ticari ortakl\u0131k, \u015firketin y\u00f6netim kadrosundaki de\u011fi\u015fiklikler, ve rakip \u015firketlerin ald\u0131\u011f\u0131 aksiyonlar g\u00f6sterilebilir<\/p>\n\n\n\n

\u015eirket d\u0131\u015f\u0131 \u00e7evresel etkenlere ise uluslararas\u0131 anla\u015fmalar, do\u011fal afetler, para politikalar\u0131ndaki de\u011fi\u015fimler, belirli bir hammaddede olu\u015fan tedarik s\u0131k\u0131nt\u0131s\u0131 ya da sava\u015flar gibi \u00f6rnekler verilebilir.<\/p>\n\n\n\n

Volatilite Tahmini T\u00fcrleri <\/h2>\n\n\n\n

Volatilite tahminleri temel olarak iki bak\u0131\u015f a\u00e7\u0131s\u0131 \u00fczerinden yap\u0131l\u0131r. Bu bak\u0131\u015f a\u00e7\u0131lar\u0131ndan biri yat\u0131r\u0131mc\u0131 psikolojisini <\/a>\u00f6n plana al\u0131rken di\u011feri istatistiksel verileri \u00f6nceliklendirir. <\/p>\n\n\n\n

Tarihsel Volatilite <\/h3>\n\n\n\n

Tarihsel volatilite istatistiksel oynakl\u0131k olarak da ifade edilebilir. Tarihsel tahmin y\u00f6nteminde finansal enstr\u00fcmanlar\u0131n ya da piyasalar\u0131n ge\u00e7mi\u015f performanslar\u0131 dikkate al\u0131n\u0131r<\/strong>. Piyasa verileri 1 g\u00fcnl\u00fckten 180 g\u00fcnl\u00fc\u011fe kadar uzanabilen periyotlarda incelenir ve piyasada meydana gelecek potansiyel de\u011fi\u015fim buna g\u00f6re tahmin edilir.<\/p>\n\n\n\n

Her ne kadar afet, kriz, bolluk gibi piyasalar\u0131 k\u00f6kten sarsan ve belirsizli\u011fin artt\u0131\u011f\u0131 d\u00f6nemlerin etkisinin ba\u015flad\u0131\u011f\u0131n\u0131n ya da bitti\u011finin anla\u015f\u0131lmas\u0131n\u0131 kolayla\u015ft\u0131rsalar da tarihsel volatilite \u00f6ng\u00f6r\u00fcleri yap\u0131l\u0131rken gelece\u011fe y\u00f6nelik beklentiler hesaba kat\u0131lmad\u0131\u011f\u0131ndan<\/strong> uzun vadeli net sonu\u00e7lar vermezler.<\/p>\n\n\n\n

Z\u0131mni Volatilite <\/h3>\n\n\n\n

Z\u0131mni volatilite \u00f6ng\u00f6r\u00fcye dayal\u0131 oynakl\u0131k olarak da ifade edilebilir. Tarihsel tahminin aksine z\u0131mni tahmin yap\u0131l\u0131rken finansal enstr\u00fcman\u0131n performans\u0131 de\u011fil, enstr\u00fcmana dair yat\u0131r\u0131mc\u0131 beklentileri<\/strong> g\u00f6z \u00f6n\u00fcnde bulundurulur. <\/p>\n\n\n\n

Yat\u0131r\u0131m psikolojisi d\u0131\u015f etkenlere ba\u011fl\u0131 olarak h\u0131zla ve \u00f6nemli \u00f6l\u00e7\u00fcde de\u011fi\u015febilir. Bu psikolojik de\u011fi\u015fim \u00fcr\u00fcn\u00fcn de\u011ferinin tarihsel performans\u0131ndan ba\u011f\u0131ms\u0131z olarak artmas\u0131na ya da azalmas\u0131na neden olabilir. <\/p>\n\n\n\n

Yat\u0131r\u0131mc\u0131 psikolojisi dikkate al\u0131narak yap\u0131lan tahminler her ne kadar yat\u0131r\u0131mc\u0131lar taraf\u0131ndan \u00f6nemli g\u00f6stergeler olarak kabul edilseler de bilimsel bir dayanaklar\u0131 yoktur<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n

VIX Endeksi Nedir? <\/h2>\n\n\n\n
\"Korku<\/figure>\n\n\n\n

VIX Endeksi (Volatility Index), piyasalardaki geni\u015f \u00e7apl\u0131 oynakl\u0131\u011f\u0131n net bi\u00e7imde ifade edilebildi\u011fi bir g\u00f6sterge olarak Chicago Opsiyon Borsas\u0131 (Chicago Board Options Exchange) taraf\u0131ndan olu\u015fturulmu\u015ftur. <\/p>\n\n\n\n

S&P 500<\/strong> hisselerinin opsiyon de\u011ferleri g\u00f6z\u00f6n\u00fcne al\u0131narak yarat\u0131lan<\/strong> bu endeks piyasalardaki belirsizli\u011fi ifade eder ve \u00f6nemli borsalara yap\u0131lacak potansiyel yat\u0131r\u0131m kararlar\u0131n\u0131n belirlenmesinde direkt etkiye sahiptir. <\/p>\n\n\n\n

Bu endeks ayn\u0131 zamanda korku endeksi<\/strong> olarak da an\u0131l\u0131r. VIX endeksinin neden bu isimle an\u0131ld\u0131\u011f\u0131n\u0131 anlamak i\u00e7in borsalara yapt\u0131\u011f\u0131 etkiyi g\u00f6zlemlemek yeterlidir. <\/p>\n\n\n\n

Belirsiz d\u00f6nemlerde korku endeksi b\u00fcy\u00fck oranda y\u00fckselir. \u00d6rne\u011fin k\u00fcresel ekonomik dalgalanman\u0131n getirdi\u011fi belirsizli\u011fin sonucu olarak 24 ekim 2008\u2019de volatilite endeksi, 89.53 ile en y\u00fcksek seviyesini g\u00f6rm\u00fc\u015ft\u00fcr<\/a>. Bu endeksteki y\u00fckseli\u015f yat\u0131r\u0131mc\u0131lar\u0131n ve \u00f6nemli finansal otoritelerin g\u00f6z\u00fcnden ka\u00e7maz. <\/p>\n\n\n\n

Risklerin b\u00fcy\u00fckl\u00fc\u011f\u00fcnden dolay\u0131 b\u00fcy\u00fck bir korku olu\u015fur ve piyasalardaki yat\u0131r\u0131m hareketlili\u011fi ciddi \u00f6l\u00e7\u00fcde d\u00fc\u015fer.<\/strong> Bu belirsizlik ortadan kalkt\u0131\u011f\u0131nda ise korku endeksi d\u00fc\u015f\u00fc\u015f trendine girer ve yat\u0131r\u0131mc\u0131lar rahat bir nefes al\u0131rlar.<\/p>\n\n\n\n

Volatiliteyi Yorumlamak Ve Y\u00f6netmek<\/h2>\n\n\n\n

Volatilite yat\u0131r\u0131mc\u0131lar\u0131n hedefleri, karakterleri ve al\u0131\u015fkanl\u0131klar\u0131 do\u011frultusunda farkl\u0131 bi\u00e7imlerde yorumlanabilir. Volatilite y\u00fckseldik\u00e7e risklerin artaca\u011f\u0131 ve do\u011fal olarak kayb\u0131n da kazanc\u0131n da derecesinin artaca\u011f\u0131 unutulmamal\u0131d\u0131r. <\/p>\n\n\n\n

\u00d6rne\u011fin kripto para piyasalar\u0131nda fiyatlar genellikle k\u0131sa vadede radikal d\u00fczeyde de\u011fi\u015fir ve bunun sonucu olarak kimi yat\u0131r\u0131mc\u0131lar b\u00fcy\u00fck kazan\u00e7lar elde ederken kimileri birikimlerinin b\u00fcy\u00fck k\u0131sm\u0131n\u0131 kaybedebilirler<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

Uzun vadeli yat\u0131r\u0131m beklentisi olan ve risklerden m\u00fcmk\u00fcn oldu\u011funca ka\u00e7ma e\u011filiminde olan<\/strong> yat\u0131r\u0131mc\u0131lar i\u00e7in fiyatlardaki radikal s\u0131\u00e7ramalar ya da sert d\u00fc\u015f\u00fc\u015fler b\u00fcy\u00fck riskler bar\u0131nd\u0131r\u0131r. Bu sebeple piyasalar\u0131n oynakl\u0131\u011f\u0131n\u0131n y\u00fcksek oldu\u011fu d\u00f6nemlerde b\u00f6yle yat\u0131r\u0131mc\u0131lar\u0131n sakinliklerini korumalar\u0131 ve sadece risklerini do\u011fru analiz ettikleri yat\u0131r\u0131mlar\u0131 hedeflemeleri gerekir.<\/p>\n\n\n\n

K\u0131sa vadeli kazan\u00e7 beklentisinde olan yat\u0131r\u0131mc\u0131lar i\u00e7in fiyatlardaki ani de\u011fi\u015fimler ayn\u0131 zamanda birer f\u0131rsat haline gelebilir.<\/strong> Bu yat\u0131r\u0131mc\u0131lar fiyat\u0131 \u00e7ok d\u00fc\u015fm\u00fc\u015f hisseleri portf\u00f6ylerine katarak bu hisselerin fiyatlar\u0131nda meydana gelen s\u0131\u00e7ramalardan b\u00fcy\u00fck kazan\u00e7lar elde edebilirler. Ancak ayn\u0131 zamanda y\u00fcksek fiyattan ald\u0131klar\u0131 bir hissenin de\u011ferinin d\u00f6n\u00fc\u015f\u00fc olmayan \u015fekilde dibe vurmas\u0131 da olas\u0131d\u0131r. <\/p>\n\n\n\n

Piyasalardaki De\u011fi\u015fimleri Anl\u0131k Olarak Takip Edin<\/h2>\n\n\n\n

Yat\u0131r\u0131mda uzmanla\u015fmak ve kazan\u00e7 miktar\u0131n\u0131 s\u00fcrekli olarak art\u0131rmak isteyenlerin veri takibini kesintisiz olarak s\u00fcrd\u00fcrmesi her \u015feyden \u00f6nemlidir. Piyasalardaki hareketlili\u011fi anl\u0131k olarak g\u00f6zlemlemenize yard\u0131mc\u0131 olacak bir ortak, <\/strong>finansal enstr\u00fcmanlar\u0131n fiyatlar\u0131ndaki k\u0131sa vadeli de\u011fi\u015fimleri fark ederek stratejik yat\u0131r\u0131m kararlar\u0131 alman\u0131z\u0131 kolayla\u015ft\u0131rabilir. <\/p>\n\n\n\n

ForInvest, kesintisiz piyasa verisi ak\u0131\u015f\u0131 sunarak finansal enstr\u00fcmanlar\u0131n ve <\/strong>BIST 30, BIST 100<\/strong> gibi endekslerin<\/strong> performans takibi i\u00e7in ay\u0131raca\u011f\u0131n\u0131z vakti azalt\u0131r ve yat\u0131r\u0131m portf\u00f6y\u00fcn\u00fczden ald\u0131\u011f\u0131n\u0131z verimi art\u0131r\u0131r<\/strong>. Etkinli\u011fi kan\u0131tlanm\u0131\u015f analiz ve yat\u0131r\u0131m ara\u00e7lar\u0131 ile yat\u0131r\u0131m stratejilerini kolayl\u0131kla y\u00f6netmenizi sa\u011flar.<\/p>\n\n\n\n

ForInvest\u2019i<\/a> kullanarak, \u00fcst d\u00fczey portf\u00f6y y\u00f6netimi mod\u00fcllerine, yat\u0131r\u0131m ve finansa dair son dakika haberlerine ve piyasa takibinde ihtiya\u00e7 duydu\u011funuz anl\u0131k verilere<\/strong> kolayl\u0131kla ula\u015fabilirsiniz.<\/p>\n\n\n\n

Profesyonel seviyede bir yat\u0131r\u0131mc\u0131 olmak i\u00e7in kapsaml\u0131 ve ileri seviye yat\u0131r\u0131m y\u00f6netimi ara\u00e7lar\u0131na<\/strong> ihtiyac\u0131n\u0131z varsa FXPlus paketlerimizden<\/a> faydalanabilir, yat\u0131r\u0131m uzmanl\u0131\u011f\u0131n\u0131z\u0131 en y\u00fcksek standartlara ta\u015f\u0131yabilirsiniz .<\/p>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n